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부품ㆍ장비주의 최대 호재는 '부족 사태'다. 이 같은 맥락에서 증권가가 2011년 가장 주목하는 두 테마는 'AMOLED'와 '통신장비'다.

디스플레이에서 능동형 유기발광다이오드(AMOLED)는 내년에도 LCD에 비하면 '마이너'다. 시장 규모 면에서 LCD가 900억달러를 웃도는 데 비해 AMOLED는 16억달러 수준이 될 전망이다. 그러나 스마트폰 등 수요처가 늘고 공급량이 달려 AMOLED 매력도는 높아지고 있다.

국내 최대 수요처인 삼성전자 계열 삼성모바일디스플레이(SMD)가 5.5세대 라인을 내년 가동할 것으로 알려지면서 관련 부품업체들 기대감은 커지고 있다. 증권가에서는 4~5월을 본격 가동 시점으로 예상하고 있다.

변준호 유진투자증권 스몰캡팀장은 "5.5세대 라인을 설치해 전면 가동이 예상되는 내년 말께면 생산 규모가 현재에 비해 10배나 된다"고 전망했다.

AMOLED 공급 본격화로 인한 수혜주는 삼성전자 재료 부문을 총괄하는 제일모직을 비롯해 덕산하이메탈 아바코 등이 꼽힌다.

스마트폰은 휴대전화의 대세로 자리 잡았다. 새 트렌드인 통신사 '데이터 무제한 요금제' 등으로 데이터 통화량은 대폭 늘어났다. 방송통신위원회에 따르면 늘어난 데이터 이동량은 스마트폰 통화 끊김을 낳을 정도다. 통신사는 기지국 증대와 망 업그레이드, 네트워크 재편 등으로 바뀐 트렌드에 대처하고 있다. 당초 2012년 이후로 예상됐던 4G인 LTE(Long Term Evolution)망에 대한 투자가 앞당겨질 것이란 관측도 나온다.

관련 수혜주로 국내 최대 유선통신장비 업체인 다산네트웍스, 중계기와 기지국 증폭기 설비 업체인 웨이브일렉트로닉스, 시스코ㆍ알카텔 등 글로벌 메이저 통신장비에 다층인쇄회로기판을 납품하는 이수페타시스 등이 꼽히고 있다.

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